17 年资深保代违法炒股 16 年，被罚没千万，这成为这两天证券业最良善的罚单之一。

远不啻此，监管 9 月 26 日一天连发四张违法炒股罚单，单案最高罚没金额超 1.59 亿元，预料罚没金额超 1.7 亿元，违法时候跨度长、单案罚没金额高皆是接洽的话题。

四份决定书均指出，当事东谈主通过他东谈主证券账户推行捏有、交易股票的步履。展翔"收尾使用多个他东谈主证券账户"，金亚平"使用他东谈主证券账户违法捏有、生意多只股票"，邓纬安、赵友强则通过他东谈主账户交易特定公司股票，均试图通过"代捏"或"借用账户"的模式遮掩监管部门对从业东谈主员炒股的回绝性规则。

具体来看，四张罚单情况如下：

金亚平手脚证券从业东谈主员，存在违法生意股票的步履。证监会决定充公金亚平犯警所得 500.495419 万元，并处以 500.495419 万元的罚金，共计罚没 1000 余万元。

展翔为证券公司从业东谈主员，在从业技术通过他东谈主违法投资交易多个公司股票。2018 年 2 月至 2024 年 10 月，展翔收尾使用多个他东谈主证券账户捏有、生意多只股票。证监会决定：责令展翔照章处理罪人捏有的股票，并处罚没款共计 159,497,159.49 元。鉴于展翔在从业技术收尾使用多东谈主证券账户捏有、生意股票，捏续时候较长，情节严重，证监会对展翔采选 5 年证券阛阓禁入范例。

赵友强于 2016 年 5 月及 2023 年 11 月技术通过他东谈主交易干系公司股票。证监会对赵友强作出责令照章处理罪人捏有股票，充公犯警所得 70004.57 元，并处以 256666 元罚金的处罚。

邓纬安于 2016 年 5 月通过他东谈主交易干系公司股票。证监会决定充公其犯警所得 175011.43 元，并处以 350000 元罚金。

1.6 亿单案罚没金额创连年新高

一是多重迹象标明，罚单之一的金亚平是民生证券在任保代。包括中证协官网所示同名从业东谈主员仅有一位，16 年违法炒股时长与 17 年使命资格相吻合。此外，中证协官网近期公布的保代分类名单（处罚责罚类）中，公布了金亚平被证监会赐与监管处罚的事实，根据干系规则，中证协会公示最近三年内受过证监会行政监管范例、行业自律组织次第责罚或自律处分范例的保代名单。

图为金亚平从业情况。

图为金亚平保荐形势信息。

二是单案罚没金额创连年新高。展翔 1.6 亿元的预料罚没款金额，创下连年证券从业东谈主员违法炒股单案罚没金额的新高。从过往返看，证券从业东谈主员违法炒股的处罚多以个案神志发布，短期内勾通对四名从业者作出处罚的情况鲜见，且多量从业东谈主员违法炒股案件的罚没金额勾通在数十万元至数百万元区间，而展翔案的罚没金额径直毁坏 1 亿元。

展翔罚没款居首，远超其他三东谈主，而金亚平紧随后来，充公犯警所得 500 万元，并处以同等金额罚金，预料千万元；邓纬安、赵友强的罚没金额相对较低，别离为 53 万元（充公 18 万元 + 罚金 35 万元）、33 万元（充公 7 万元 + 罚金 26 万元）。

三是违法炒股跨度卓绝长，四名从业东谈主员的犯警时段覆盖 2008 年至 2024 年，时候跨度长达 16 年。也不错看到，这反应出监管部门并未因部分步履发生时候较早而灭亡追责。

其中，金亚平的违法周期最长，达 16 年之久，2008 年 3 月至 2024 年 10 月技术，捏续使用他东谈主账户生意股票，逾越了新旧《证券法》推行阶段；展翔次之，违法时长超 6 年（2018 年 2 月至 2024 年 10 月）；赵友强的违法步履勾通在两个时候点（2016 年 5 月、2023 年 11 月），跨度约 7 年；邓纬安则为单次违法（2016 年 5 月），时长最短。

四是四东谈主均有狡辩，但被监管驳回。狡辩原理包括"账户由他东谈主收尾""资金为告贷而非交易款项""犯警所得计划欠妥""未哄骗职务便利""情节细小"等，部分当事东谈主（展翔、赵友强、金亚平）还肯求举行了听证会。但经证监会复核，在案把柄均足以推翻当事东谈主狡辩原理，证明其犯警事实缔造，监管明确暗示"已充分磋议本案事实、性质、情节和社会危害效果，量罚符合"，最终对通盘狡辩主见均不予遴荐。

图为证监会官网公示的 4 张罚单。

上岗即炒股？保代违法炒股达 16 年之久

连年来，相关证券从业东谈主员违法炒股被罚的案件层出。据易董数据，2024 年证券从业东谈主员违法炒股罚单有 105 张，160 东谈主遭罚。这一处罚东谈主数远超 2019 年至 2023 年这五年累计数，创近六年来新高。聚焦最新四张罚单，展翔、金亚平的案件情节更为恶劣，邓纬安、赵友强的情节则相对较轻。

其中，金亚平是四东谈主中唯独别称当今仍在券商任职的从业东谈主员，亦然连年来已受处罚的保代里，唯独因个东谈主证券交易步履遇到重罚者。金亚平刚参加证券行业，便一直捏续哄骗他东谈主账户"违法炒股"，实在连气儿了其通盘这个词券商的从业经过。

公开信息败露，金亚平手脚保荐代表东谈主参与的民生证券保荐形势类型丰富，涵盖首发（IPO）、非公开刊行、可转债等，触及企业包括南京寒锐钴业股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、河南泄露电缆股份有限公司、南宁八菱科技股份有限公司、亚宝药业集团股份有限公司等。

从板块分散看，形势覆盖创业板、科创板、深市主板、沪市主板；上市时候跨度从 2011 年 11 月（南宁八菱科技首发）连续至 2020 年 8 月（南京寒锐钴业非公开刊行）。值得留意的是，从败露的保荐形势信息来看，上述形势暂未在 "遵循期限内" 出现与形势相关的负面执业声誉信息。

图为 2016 年时，金亚平所涉罚单。

不外曾在 2016 年时，金亚平曾被罚过。2015 年 11 月 26 日、27 日，八菱科技股票收盘价钱涨幅偏离值累计达到 20%。同庚 11 月 30 日，八菱科技败露《股票交易颠倒波动公告》，称当今莫得应败露而未败露的事项等。此外，12 月 1 日，八菱科技败露《对于对深圳前海八菱投资基金搭伙企业（有限搭伙）进行增资暨关联交易的公告》。同日，八菱科技败露《对于八菱投资基金对外投资的公告》。12 月 7 日，八菱科技败露《对于八菱投资基金参与认购北京盖娅互娱网罗科技股份有限公司定向刊行股票的公告》。

经查实，八菱科技在 2015 年 11 月 27 日前，如故运筹帷幄并拟定了对八菱投资基金增资、八菱投资基金出资开采盖娅八菱及认购盖娅互娱定向增发股票事宜。八菱科技 11 月 30 日败露的《股票交易颠倒波动公告》不信得过，12 月 18 日败露的《对于深圳证券交易所问询函修起的公告》不信得过、不完好。八菱科技的保荐代表东谈主在 11 月 27 日前已瞻念察八菱科技拟对八菱投资基金增资、八菱投资基金拟投资盖娅互娱事宜，莫得实时督促八菱科技调动干系公告。

深交所合计金亚平手脚八菱科技的保代之一，在捏续督导经过中，未能勤快守法实时发现和制止八菱科技上述违法步履，也未能督导八菱科技作出整改，违背了深圳证券交易所《股票上市规则（2014 年调动）》第 1.4 条和第 4.6 条的规则，违背了一系列规则。

记者留意到，与民生投行相关的变化正在发生。国联民生投行业务主体证明，形势追究迁徙。9 月 24 日，国联民生公告称，民生证券现存投行形势自 9 月 23 日起迁徙并入国联民生承销保荐。公开数据败露，民生证券手脚保荐机构仍在鼓励中的 IPO 和再融资形势预料达 15 单，别离处于已问询、已修起等多个审核阶段。